Москва
22.09.17
18:49
ММВБ: 2050.6 -0.47%
RTS: 1124.44 +0.38%

Помощь в настройке

Инвестиции с контролируемым уровнем риска (Структурные продукты)

У вас не включен javascript, для корректного отображения сайта включите эту настройку у себя в браузере

Инвестиции  с контролируемым уровнем риска (Структурные продукты) - современный инструмент для инвестирования, который становится все более популярным, благодаря возможности получать неограниченный потенциал прибыли с полной или частичной защитой вложений. Структурный продукт - это альтернатива  классическому инвестированию – покупке акций или размещению денег на банковском депозите, с наличием широких возможностей по выбору финансовых активов, срока инвестирования и уровня доходности, при заданном уровне риска. 

Структурный продукт представляет собой инвестиционный портфель, состоящий из двух частей: рисковой и безрисковой. Доли этих частей подбираются таким образом, чтобы доходность безрисковой части компенсировала максимально возможный убыток по рисковой составляющей.

  • Безрисковая часть средств вкладывается в финансовые инструменты с фиксированной доходностью, не зависящей от изменения ситуации на рынке, -  облигации надежных эмитентов. Эта часть капитала приносит стабильную прибыль, которая обеспечивает инвестору возврат всех вложенных средств в конце инвестиционного периода.
  • Рисковая часть средств вкладывается в более доходные, но, в то же время, и более рискованные инструменты - опционы - производные финансовые инструменты, позволяющие купить или продать выбранный актив по определенной цене и получить значительную прибыль при благоприятном движении котировок. В рисковую часть портфеля включаются опционы, которые учитывают прогноз движения цены выбранного финансового актива.

Доход инвестора по структурному продукту будет зависеть от будущего движения цены выбранного актива:

  • В случае если прогноз цены выбранного актива не оправдался, инвестор получает полностью всю инвестированную сумму.
  • В случае реализации прогноза движения цены выбранного актива инвестор получает первоначально инвестированную сумму + долю дохода от изменения стоимости актива в соответствии с коэффициентом участия.
Коэффициент участия показывает, какая доля от доходности финансового актива будет получена инвестором по структурному продукту. Например, «коэффициент участия 40%» означает, что доходность инвестора составит 40% от изменения цены актива.


В качестве финансового актива, который будет определять уровень доходности структурного продукта, инвестор может выбрать:

  • Фондовые индексы  (РТС и ММВБ);
  • Акции наиболее надежных эмитентов (ОАО «Газпром», ОАО «Сбербанк», «Роснефть», ОАО «ВТБ» и другие)
  • Валютные пары (USD/RUB, EUR/RUB, EUR/ USD);
  • Товары  (нефть, золото).

Инвестор также может выбрать сценарий изменения рыночной цены финансового актива:

  • цена актива вырастет;
  • цена актива упадет;
  • цена актива выйдет/не выйдет за рамки определенного диапазона.

Пример расчета доходности структурного продукта


Преимущества структурных продуктов

  • Высокий уровень потенциальной доходности;
  • Контролируемый уровень риска инвестиций;
  • Возможность построения продукта под индивидуальные задачи инвестора,
  • Возможность получать прибыль как от роста, так и от снижения цены финансовых активов.


Специалисты АО«ИК«Газинвест» готовы помочь Вам в выборе наиболее выгодных финансовых инструментов для построения структурных продуктов с учетом Вашего взгляда на перспективы фондового рынка.

Часто задаваемые вопросы:

Что такое опцион?

Что такое алгоритмическая торговля?

Что такое облигация?

Как подключить систему интернет-трейдинга?

Сколько можно зарабатывать, торгуя на бирже?