Инвестиции с контролируемым уровнем риска (Структурные продукты) - современный инструмент для инвестирования, который становится все более популярным, благодаря возможности получать неограниченный потенциал прибыли с полной или частичной защитой вложений. Структурный продукт - это альтернатива классическому инвестированию – покупке акций или размещению денег на банковском депозите, с наличием широких возможностей по выбору финансовых активов, срока инвестирования и уровня доходности, при заданном уровне риска.
Структурный продукт представляет собой инвестиционный портфель, состоящий из двух частей: рисковой и безрисковой. Доли этих частей подбираются таким образом, чтобы доходность безрисковой части компенсировала максимально возможный убыток по рисковой составляющей.
- Безрисковая часть средств вкладывается в финансовые инструменты с фиксированной доходностью, не зависящей от изменения ситуации на рынке, - облигации надежных эмитентов. Эта часть капитала приносит стабильную прибыль, которая обеспечивает инвестору возврат всех вложенных средств в конце инвестиционного периода.
- Рисковая часть средств вкладывается в более доходные, но, в то же время, и более рискованные инструменты - опционы - производные финансовые инструменты, позволяющие купить или продать выбранный актив по определенной цене и получить значительную прибыль при благоприятном движении котировок. В рисковую часть портфеля включаются опционы, которые учитывают прогноз движения цены выбранного финансового актива.
Доход инвестора по структурному продукту будет зависеть от будущего движения цены выбранного актива:
- В случае если прогноз цены выбранного актива не оправдался, инвестор получает полностью всю инвестированную сумму.
- В случае реализации прогноза движения цены выбранного актива инвестор получает первоначально инвестированную сумму + долю дохода от изменения стоимости актива в соответствии с коэффициентом участия.
Коэффициент участия показывает, какая доля от доходности финансового актива будет получена инвестором по структурному продукту. Например, «коэффициент участия 40%» означает, что доходность инвестора составит 40% от изменения цены актива.
В качестве финансового актива, который будет определять уровень доходности структурного продукта, инвестор может выбрать:
- Фондовые индексы (РТС и ММВБ);
- Акции наиболее надежных эмитентов (ОАО «Газпром», ОАО «Сбербанк», «Роснефть», ОАО «ВТБ» и другие)
- Валютные пары (USD/RUB, EUR/RUB, EUR/ USD);
- Товары (нефть, золото).
Инвестор также может выбрать сценарий изменения рыночной цены финансового актива:
- цена актива вырастет;
- цена актива упадет;
- цена актива выйдет/не выйдет за рамки определенного диапазона.
Пример расчета доходности структурного продукта
Инвестор сформировал структурный продукт, ориентированный на рост стоимости акций Газпрома выше 150 рублей в течение 3-х месяцев. Коэффициент участия равен 40%. Сравним доходность покупки акций Газпрома по 150 рублей и вложений в структурный продукт.
- В случае повышения цены акций Газпрома до 180 рублей (+20%), изменение стоимости структурного продукта составит 8% (или 40% величины прироста цены акций).
- В случае снижения цены акций Газпрома до 120 рублей (-20%) стоимость структурного продукта останется неизменной1 , т.е. даже в случае падения цены акций, инвестор не понесет убытков.
___________________________
1При условии, что доходность безрисковой части портфеля останется неизменной
Преимущества структурных продуктов
- Высокий уровень потенциальной доходности;
- Контролируемый уровень риска инвестиций;
- Возможность построения продукта под индивидуальные задачи инвестора,
- Возможность получать прибыль как от роста, так и от снижения цены финансовых активов.
Специалисты АО«ИК«Газинвест» готовы помочь Вам в выборе наиболее выгодных финансовых инструментов для построения структурных продуктов с учетом Вашего взгляда на перспективы фондового рынка.
Часто задаваемые вопросы:
Что такое опцион?
Что такое алгоритмическая торговля?
Что такое облигация?
Как подключить систему интернет-трейдинга?
Сколько можно зарабатывать, торгуя на бирже?
